Asesoramos a empresarios y accionistas en procesos confidenciales de venta de empresas en España.
La venta de una empresa marca un antes y un después en la vida de un empresario y en la trayectoria de su compañía. El precio que se alcanza, las condiciones que se firman y la continuidad del negocio dependen de la preparación y la calidad del proceso.
En PRETIVM le acompañamos durante todo el proceso de venta. Nuestro objetivo es defender el valor de su empresa, mejorar las condiciones de la operación y reducir los riesgos propios de una transacción corporativa.
Trabajamos con empresas a partir de 3 millones de euros de facturación, con foco principal en el mid-market industrial y de servicios B2B.
Cada operación es distinta, pero todas tienen algo en común: lo que más influye en el precio final es la preparación previa.
Antes de salir al mercado se establece la valoración, se define el perfil de comprador objetivo, se prepara la documentación que sustentará el proceso y se fija un calendario realista. La calidad de esta fase determina el resultado de todo lo que viene después.
Una vez en mercado, mantener varios candidatos en paralelo es lo que mejora simultáneamente el precio, los plazos, las garantías y la seguridad jurídica del acuerdo. Por eso gestionamos cada operación con varios compradores activos a la vez, bajo total confidencialidad.
Trabajamos con compañías del mismo sector que buscan crecer por adquisición, fondos de Private Equity, family offices e inversores institucionales nacionales e internacionales. La estrategia adecuada depende del perfil de la empresa, del sector y de los objetivos del propietario: en ocasiones conviene una negociación discreta con un comprador único; en otras, un proceso competitivo con varios candidatos.
¿Cómo trabajamos?
Estructuramos cada operación de venta en cinco fases. Este método permite preparar la compañía, seleccionar compradores adecuados, mantener la confidencialidad y negociar desde una posición más sólida.
Fase 1 — Análisis y viabilidad de la venta
Antes de salir al mercado, evaluamos si las condiciones son favorables. Estudiamos la empresa, profundizamos en sus objetivos personales y financieros, y analizamos las condiciones actuales del mercado en su sector. Si el momento es favorable, diseñamos la estrategia de salida. Si no lo es, lo recomendamos abiertamente. Todo el proceso se desarrolla bajo absoluta confidencialidad.
Fase 2 — Valoración y estrategia de salida
Determinamos el valor de la empresa combinando varios métodos de valoración contrastados. El resultado es un rango de valor defendible ante cualquier interlocutor. Sobre ese rango se define la estrategia de salida: una negociación discreta con un comprador único o un proceso competitivo con varios candidatos. Fijamos también un calendario realista.
Fase 3 — Preparación de la documentación
Cualquier comprador profesional exige información detallada antes de avanzar. Preparamos toda la documentación necesaria: la presentación corporativa, el análisis financiero y una versión anónima para los primeros contactos con candidatos. Anticipamos las cuestiones que surgirán en la due diligence para que el proceso transcurra sin imprevistos.
Fase 4 — Búsqueda de compradores
Contactamos a los compradores idóneos para su empresa: compañías del sector con planes de crecimiento, fondos de Private Equity, family offices e inversores institucionales con interés contrastado en operaciones en España. Ningún candidato accede a información sensible sin firmar previamente un acuerdo de confidencialidad. Mantenemos varios candidatos en paralelo para preservar la tensión competitiva durante toda la fase de selección.
Fase 5 — Negociación y cierre
Acompañamos toda la negociación con el comprador final. Coordinamos la due diligence, defendemos los términos del contrato de compraventa y trabajamos con sus asesores legales y fiscales para que el cierre se produzca con plena seguridad jurídica. Mientras el contrato no está firmado, no hay operación. Hasta ese momento, nuestro acompañamiento es íntegro.
Empresas que han confiado en PRETIVM:
Nuestra experiencia combina análisis financiero, conocimiento sectorial y gestión ordenada de procesos competitivos.
Preguntas frecuentes sobre la venta de empresas
¿Cuánto se tarda en vender una empresa?
Una operación de venta profesional suele desarrollarse en un plazo de entre 8 y 14 meses, desde el primer análisis hasta la firma. El calendario depende del tamaño de la empresa, del perfil del comprador objetivo y de la calidad de la información disponible.
Las operaciones que se preparan bien antes de salir al mercado avanzan con menos fricciones. Las que salen al mercado sin preparar suelen alargarse, perder candidatos y cerrar en peores condiciones.
¿Cómo se protege la confidencialidad durante el proceso?
La confidencialidad es una condición esencial en cualquier operación M&A. Trabajamos con protocolos estrictos: ningún candidato accede a información sensible sin firmar previamente un acuerdo de confidencialidad, la primera presentación que recibe es una versión anónima del proyecto y la identidad de la compañía solo se revela tras la firma del NDA.
La información sensible, como datos financieros, clientes, empleados o contratos, se gestiona de forma gradual y controlada, normalmente a través de una sala de datos virtual con accesos restringidos.
¿Qué documentación necesito preparar para vender mi empresa?
Antes de salir al mercado, conviene tener ordenada la documentación financiera, mercantil, fiscal, laboral y comercial de la compañía. Entre la información habitual están las cuentas anuales formuladas o auditadas, en su caso, de los últimos ejercicios, escrituras societarias, libro de socios, contratos principales con clientes y proveedores, contratos laborales, convenios aplicables, situación fiscal, posibles contingencias e inventario de activos relevantes.
En PRETIVM ayudamos a estructurar esta información y a preparar la presentación corporativa, el análisis financiero y la versión anónima de la compañía para los primeros contactos con compradores.
¿Qué tipo de comprador puede estar interesado en mi empresa?
Depende del tamaño, sector y características del negocio. Los compradores más habituales en operaciones de mid-market son compañías del mismo sector que buscan crecer por adquisición, compradores estratégicos o industriales, fondos de Private Equity, family offices con interés en activos productivos, search funds e inversores nacionales o internacionales, según el tamaño de la operación.
En PRETIVM identificamos el perfil de comprador adecuado para cada operación y diseñamos la estrategia de salida en consecuencia: una negociación discreta con un comprador único o un proceso competitivo con varios candidatos.
¿Por qué contratar un asesor M&A en lugar de gestionar la venta por mi cuenta?
Por tres motivos. Primero, acceso a compradores: un asesor M&A activa una red consolidada de inversores y compañías que el empresario normalmente no alcanza por su cuenta.
Segundo, criterio en la negociación: un comprador profesional negocia con disciplina. Sin un asesor que represente al vendedor con el mismo nivel técnico, la operación puede cerrarse en peores condiciones.
Tercero, protección del negocio: gestionar una venta consume tiempo y atención que el empresario debe seguir dedicando a su empresa. Si el negocio se resiente durante el proceso, el precio puede caer. Un asesor M&A profesional permite que el empresario siga al frente mientras la operación avanza en paralelo.
¿Cuánto cobra un asesor M&A por vender una empresa?
Los honorarios de un asesor M&A suelen estructurarse en dos partes: una cuota inicial o retainer por el trabajo de preparación, valoración y búsqueda de compradores; y una comisión de éxito sobre el precio final, cobrada al cierre de la operación.
La comisión de éxito en el mid-market español suele moverse en rangos del 1% al 5%, según el tamaño y complejidad de la operación. A mayor tamaño, normalmente menor porcentaje.
En PRETIVM presentamos siempre una propuesta cerrada y transparente al inicio, sin sorpresas durante el proceso. Trabajamos alineados con el cliente: una parte relevante de nuestros honorarios depende de cerrar bien la operación.